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Comment calculer le bêta du marché?
Comment le calcule-t-on? Ce coefficient se calcule comme le ratio de la covariance entre la rentabilité d’un portefeuille (Rp) et celle du marché (Rm), par la variance de la rentabilité implicite du marché (Rm). Sa formule est donc : beta = (Cov(Rp, Rm))/Var(Rm).
Quel est le bêta du portefeuille de marché?
Bêta. Coefficient qui mesure la volatilité relative (ou le risque spécifique) d’une valeur par rapport à son indice de référence. Un bêta inférieur (supérieur) à 1 indique une volatilité inférieure (supérieure) à cet indice. Le bêta mesure donc le degré de sensibilité du portefeuille par rapport à son marché.
Comment calculer la valeur alpha?
Formule de alpha et beta Sur les trinôme donc f(x = a x alpha ² + beta alpha = b/2a beta = f(alpha = f(-b/2a 3.6 16 votes 16 votes evaluer.
Est-ce que le bêta est corrélé?
Les mouvements de l’un et de l’autre ne sont pas corrélés. Ce bêta signifie qu’une valeur réagit en inversant l’orientation de son marché de référence. Exemple : si le bêta d’une valeur est négatif de – 1,6 \%, la valeur fléchit de – 1,6 \% si son marché gagne 1 \%, et inversement.
Quelle est l’influence du bêta sur le marché?
Exemple de l’influence du Bêta. Un mouvement de 1\% du retour du marché entraîne en moyenne un mouvement de 1\% retour de l’action B qui a un Bêta égal à 1. Pour l’action A avec un Bêta égal à 1,5, les mouvements de cette action seront 1,5 fois plus volatiles que ceux du marché, à la hausse comme à la baisse.
Quel est le coefficient bêta?
Il faut faire attention car le bêta évolue dans le temps et un titre peut avoir un coefficient bêta de 1.5 pendant 6 mois puis un coefficient de -0.8 le mois suivant.
Quelle est la valeur de la bêta potentielle?
En pratique, on distingue trois valeurs de bêta potentielles, le bêta positif, le bêta nul et le bêta négatif. Plus le bêta est élevé est plus la valeur est sensible au mouvement de son marché de référence.